投资方法

投资方法

At CMG we believe investment advice should not be delivered in a vacuum; we believe it is an integral part of an overall Financial Plan. 一旦我们与我们的客户建立目标, 然后，我们可以确定他们的投资将在实现财务计划目标方面发挥的作用. 只有在这一点上，我们才能开始构建一个合适的投资组合的过程.

• 战略分配
  我们首先评估客户的风险状况和长期投资目标，然后将其与5年的投资目标叠加在一起, 前瞻性策略性资产配置.

• Tactical Tilts
  战术倾斜是指我们根据对短期经济和市场趋势的看法，将其应用于战略模型的略微增持和减持头寸.  每个月，我们将通过我们的投资委员会流程评估投资组合的战术倾斜.  应用这些倾斜的目标是在不破坏长期战略模型的情况下尝试利用短期机会.

• Implementation
  通过全面的研究过程，我们将通过使用多种投资工具来实施投资策略, 比如机构资金管理, 开放式共同基金以及交易所交易基金，这些基金都符合我们的投资标准.  对于主动管理和被动管理哪个更有效，我们并没有一个总体的观点——我们只是基于以结果为导向的措施来做决定. 换句话说，从历史上看，积极管理的基金在扣除费用后的表现往往优于各自的指数, 他们会被考虑. However, 如果在某种资产类别中很难找到这样的管理专家，我们将通过指数来采用被动投资策略.

• Models
  除了传统的, 具有战术倾斜的基于风险的战略模型, 我们还将在需要时对基于风险的模型应用特定目标. 例如，客户可能需要收益偏向的投资组合. In this case, 我们会用传统的投资标准来选择投资，然后用一套标准来寻找具有更高可分配收入的投资.

• Tax Efficiency
  投资者通常只关注他们的总回报率，而不考虑他们投资策略的税收后果. 我们相信，你所拥有的比你所获得的更重要. 因此，我们的应税账户受到监管，着眼于税收效率. 我们的策略不仅包括选择具有税收效率回报记录的投资，还包括提前监控资本利得分配，以便我们能够就实现税收效率的最佳方法向客户提供建议.  In addition, 我们的固定收益部分不仅根据客户的纳税等级进行选择和监控, 还包括居住的州和城市. 我们与客户的税务顾问团队合作，提高了我们以税务高效的方式管理其投资组合的能力.